中国长期国债收益率特指中国中央政府发行的期限在10年及以上国债的到期收益率，是金融市场关键的定价基准。它主要反映市场对国内长期经济增长和通胀水平的预期，同时也受到债券市场供需关系、货币政策、投资者行为、安全资产缺乏等多种因素影响。根据中国人民银行等部门的观点，长期国债收益率总体会运行在与长期经济增长预期相匹配的合理区间内（如10年期国债收益率常被讨论的2.5%-3%区间，此为近年市场运行的参考区间）。该收益率曲线对于宏观经济分析、政策调控以及各类人民币资产定价具有重要作用。中国人民银行表示，在二级市场开展国债买卖可以作为一种流动性管理方式和货币政策工具储备，用于调节市场流动性，这与发达经济体的量化宽松操作截然不同。
我国国债收益率曲线的建设不断完善，1999年中央国债登记结算公司率先编制发布第一条曲线，2014年财政部首次正式发布中国关键期限国债收益率曲线，2016年则首次发布了30年期国债收益率。近年来，长期国债收益率出现一定波动，例如2024年一季度，10年期与30年期国债收益率均较年初明显下行，随后在央行关注和市场沟通下，4月下旬以来有所回升。2026年7月至8月，10年期国债收益率在1.70%关口附近反复拉锯震荡。
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